Option-Expiration Week Effect Option-expiration Woche ist eine Woche vor Optionsverfall (Freitag vor jedem 3. Samstag in jedem Monat). Large-Cap-Aktien mit aktiv gehandelt Optionen haben in der Regel deutlich höhere durchschnittliche wöchentliche Renditen in diesen Wochen. Eine einfache Markt-Timing-Strategie könnte daher aufgebaut werden - gt halten die größten Aktien während der Option-Exspiration Wochen und Aufenthalt in bar während der Rest des Jahres. Fundamental reason Akademische Forschung deutet darauf hin, dass intramonatale wöchentliche Muster in call-related-Aktivität zu Mustern in wöchentlichen durchschnittlichen Equity-Renditen beitragen. Hedge-Rebalancing durch Option Market Maker in den größten Aktien mit den meisten aktiv gehandelten Optionen ist ein Hauptgrund für die abnorme Bestände39 Renditen. Während Options-Verfallwochen tritt eine beträchtliche Verringerung in der Option offenen Zins auf, wenn sich die kurzfristigen Optionen dem Ablaufzeitpunkt annähern und dann ablaufen. Eine Reduzierung des Call-Open-Interesses sollte mit einer Verringerung der Netto-Long-Call-Position der Market Maker einhergehen. Dies impliziert eine Abnahme der Short-Stock-Positionen, die von den Market Maker gehalten werden, um ihre Long-Call-Positionen delta zu sichern. Einfache Trading-Strategie Investoren wählen Aktien aus dem SP 100 Index als hisher Investment-Universum (Aktien könnten leicht über ETF oder Indexfonds verfolgt werden). Heshe geht dann lange SP 100 Aktien während Optionsverfall Woche und bleibt in bar an anderen Tagen. Quelle Paper Stivers, Sun: Option Aktivitäten und Aktienrenditen während Option-Expiration Wochen papers. ssrnsol3papers. cfmabstractid1571786 Zusammenfassung: Über 1983 bis 2008 finden wir, dass Large-Cap-Aktien mit aktiv gehandelten Optionen tendenziell wesentlich höhere durchschnittliche wöchentliche Renditen während Options - (Monate Dritt-Freitag-Woche), mit geringen Unterschieden in der wöchentlichen Renditevolatilität. Dieser Unterschied in der durchschnittlichen wöchentlichen Rendite ist in zwei Dimensionen, sowohl in Bezug auf die anderen nicht-Dritt-Freitag wöchentlichen Renditen für die jeweilige Aktie und relativ zu den dritten Freitag wöchentlichen Renditen für kleinere Aktien offensichtlich. Im Gegensatz dazu unterscheiden sich die wöchentlichen Aktienrenditen vom dritten bis Freitag nicht von den anderen Wochen über eine vorläufige Optionsperiode von 1948 bis 1972. Um weiter zu untersuchen, untersuchen wir die Beziehungen zur Option offenen Zins - und Optionsvolumen. Zunächst stellen wir fest, dass die Option offene Zinsen während der dritten Freitagswoche deutlich zurückgeht und dass das Handelsgeschäft während der dritten Freitagswoche hoch ist, bezogen auf das zugrunde liegende Aktienvolumen und das eingesetzte Volumen. Zweitens schlagen Muster im Call-Handel von Nicht-Market-Machern vor, dass das anrufbezogene Delta-Engagement der Market Maker während der Option-Exspirationswoche tendenziell sinken wird. Drittens finden wir, dass die durchschnittlichen wöchentlichen Aktienrenditen besonders hoch sind für Option-Exspirationswochen, die auch ein hohes Call-Handelsvolumen erleben, bezogen auf das zugrunde liegende Aktienvolumen. Zusammen mit der verwandten letzten Literatur zeigen unsere kollektiven Ergebnisse, dass intramonatliche wöchentliche Muster in rufbezogenen Aktivitäten dazu beitragen, Muster in wöchentlichen durchschnittlichen Aktienrenditen, mit Hedge-Rebalancing von Option Market Maker eine wahrscheinliche Avenue. Andere Papiere Verwandte von Märkten: Optionen Expiration Explained Sie haben eine Frist. Das ist völlig anders als, wie Aktien handeln. Also, wenn youre gehen, Optionen zu handeln, youre gehen, um die Ins und Outs der Optionen Ablauf zu meistern. Dieser Leitfaden wird jede einzelne Frage beantworten Warum Options Expiration (OpEx) so wichtig ist Wenn Sie von einem direktionalen Trading-Hintergrund (dh lang oder kurz) kommen, dann sind Sie wahrscheinlich nur darauf konzentrieren, wo eine Aktie oder ein Markt geht. Aber das ist nur ein Teil der Optionshandelsgleichung. Sein bekannt als Delta. Die wahren Risiken im Optionsmarkt kommen aus zwei Dingen: Theta - die Änderung eines Optionspreises im Laufe der Zeit Gamma - Ihre Sensibilität für Kursbewegungen Ein Versagen, diese Risiken zu verstehen, bedeutet, dass Sie Ihr Portfolio in Gefahr bringen. Insbesondere wenn Optionen auslaufen. Wenn youre im Dunkeln über die wahre Mechanik der Optionen Ablauf, stellen Sie sicher, dass Sie dies lesen, bevor Sie eine andere Option handeln. Wie funktioniert das Auslaufen von Optionen Wenn es darauf ankommt, ist der Finanzmarkt alles über Verträge. Wenn Sie eine Aktie zu kaufen, ist es im Grunde ein Vertrag, der Ihnen das Eigentum an einer Gesellschaft im Austausch für einen Preis. Aber Optionen sind nicht über Eigentum. Es geht um die Übertragung oder das Risiko. Sein ein Vertrag auf Transaktionen. Es gibt zwei Arten von Optionen, einen Anruf und einen Put. Und Sie haben zwei Arten von Teilnehmern, Käufern und Verkäufern. Das lässt uns mit vier Ergebnissen: Wenn youre eine Option Käufer, können Sie diesen Vertrag jederzeit verwenden. Dies ist bekannt als Ausübung des Vertrages. Wenn youre eine Option Verkäufer, haben Sie eine Verpflichtung zur Abwicklung von Aktien. Dies wird als Zuweisung bezeichnet. Am dritten Samstag im Monat, wenn Sie irgendwelche Optionen, die im Geld sind. Werden Sie zugewiesen. Dieser Prozess wird als Siedlung bezeichnet. Die Transaktion in diesen Optionen wird zwischen Ihnen, Ihrem Broker und der Options-Clearing-Gesellschaft abgewickelt. Sie werden nie direkt mit dem Händler auf der anderen Seite der Option. Wenn Sie lange Optionen, die im Geld sind, werden Sie automatisch beginnen den Abwicklungsprozess. Wenn Sie nicht möchten, dass dies geschieht, müssen Sie Ihren Makler anrufen. Warum nicht aus der Geld-Optionen erhalten Jede Option hat einen Preis, den der Käufer kaufen oder verkaufen kann die Aktie - das ist der Ausübungspreis bekannt. Wenn es billiger, die Aktie auf dem Markt zu bekommen ist, warum sollten Sie dann die Option Wenn die Aktie ist der Handel mit 79, was am meisten Sinn macht. Kauf der Aktie auf dem Markt bei 79 Oder mit der Option, die Aktie bei 80 kaufen Die erste, natürlich. So in Verfall, diese aus dem Geld Optionen verfallen wertlos. Was sind die Optionen Expiration Dates Technisch, Verfall tritt am Samstag. Das ist, wenn Abrechnung tatsächlich auftritt. Aber da die Märkte nicht tatsächlich am Samstag handeln, behandeln wir Freitag als das effektive Ablaufdatum. Für monatliche Optionskontrakte ist der Verfall der dritte Freitag eines jeden Monats. Mit der Einführung von wöchentlichen Optionen in den Mix, haben wir nun Optionen, die jeden Freitag auslaufen. Das CBOE hat einen praktischen Kalender, den Sie herunterladen und für Ihren Schreibtisch drucken können. Gibt es Ausnahmen Theres eine Handvoll goofy Ablaufdatum auf spezifischen Optionen Boards. Für monatliche SPX-Optionen, stoppen sie den Handel am Donnerstag, und der Abrechnungswert basiert auf einer Öffnung drucken Freitag Morgen. Diese Verträge sind bar abgerechnet, dh es gibt keine wahre Aufgabe, sondern Sie betrachten den inneren Wert der Optionen und wandeln sie in bar um. Heres, wo es seltsam werden kann. SPX wöchentliche Optionen werden am Freitag am Ende abgerechnet. So, wenn Sie um OpEx mit dem SPX handeln, müssen Sie überprüfen, ob sein ein wöchentlicher oder monatlicher Vertrag. Wie handeln Optionen beim Verfall? Wenn wir uns die Optionspreise ansehen, folgen wir in der Regel einem traditionellen Modell. Wir können die Sachen betrachten, die die Wahlpreise beeinflussen, bekannt als die Griechen. Aber wenn der Markt in Optionen Exspiration, seltsame Dinge passieren kann. Sein sehr ähnliches Vergleichen der traditionellen Teilchenphysik mit dem, was auf dem Quantenniveau geschieht. Theres ein Konzept, das ich den Gamma-Impuls nenne. Wenn Sie eine Call-Option in den Verfall schauen, hat sie dieses Risikoprofil: Yup. Sein eine Anruf-Wahl. Wir wissen, dass, wenn die Option aus dem Geld ist, wird es keine direktionale Exposition (0 Delta), und wenn die Option ist in das Geld wird es wie Lager (100 Delta) verhalten. Beachten Sie zwei verschiedene Werte für delta Das Gamma einer Option ist die Änderung des Deltas relativ zum Preis. So gibt es diese Diskontinuität direkt zum Ausübungspreis - und die Gamma der Option kann durch eine Dirac-Funktion dargestellt werden. Das nenne ich einen Gamma-Impuls. Dont auf der falschen Seite dieses gefangen. Wenn Sie eine Option haben, die von OTM zu ITM sehr schnell wechselt, ändern sich Ihre Risiken drastisch. Was passiert, wenn ich nicht genug Geld haben, um Zuordnung zu decken Dies ist, wo es interessant wird. Und deshalb müssen Sie extra wachsam in Exspiration. Wenn Sie eine kurze Option haben, die in das Geld in den Verfall geht, müssen Sie diese Transaktion erfüllen. Wenn Sie nicht genug Kapital haben, erhalten Sie einen Margin-Aufruf am Montag. Sie haben auch Lücke Risiko. Dies geschah mir im Jahr 2007. Ich hatte einen ziemlich ordentlichen eisernen Kondor in BIDU. Dies war wieder vor ihrem 10: 1 Split. Ich fand am Samstag, dass die kurzen Optionen im Geld abgelaufen waren, und dass ich jetzt eine beträchtliche lange Position auf in BIDU hatte. Ich hatte das Glück zu sehen BIDU Lücke bis am folgenden Montag und ich verließ einen Gewinn. Aber. nie wieder. Stellen Sie sicher, dass Ihre Bücher aus allen in der Geld-Optionen gelöscht werden, wenn Sie nicht zugewiesen bekommen möchten. Was, wenn Im kurz einen Anruf ohne Lager Wenn Sie einen verkauften Anruf haben, werden Sie eine kurze Position gegeben, wenn Sie nicht das Lager bereits besitzen. Dies wird als ein nackter Anruf und nicht als ein abgedeckter Anruf bezeichnet. Margin zu halten dieses kurze wird von Ihrem Broker bestimmt, und die Beseitigung der kurzen müssen Sie kaufen, um auf diesem Lager zu schließen. Was ist mit Optionen Pinning können Sie erhalten Zugewiesene Early Es gibt zwei Arten von Optionen: American und Europa. Mit europäischen Stil Optionen können Sie nicht früh zugewiesen bekommen. Mit American-Stil, können Sie zugewiesen werden, wann immer die Option Käufer fühlt sich an wie es. Was passiert, wenn ich nicht bekommen wollen, um zuzuordnen So youre kommen in Optionen Ablauf mit kurzen Optionen, die im Geld sind. Und Sie nicht möchten, dass die Aktien kurz oder die Aktien. Lösung 1: Nie unten auf Optionen Ablauf mit in den Geld-Optionen. Seien Sie proaktiv mit Ihren Berufen. Lösung 2: Schließen Sie die in der Geld-Option vollständig. Dies kann schwierig sein, Optionen Ablauf, da die Liquidität trocknen und Sie werden gezwungen, einen schlechteren Preis zu nehmen. Lösung 3: Rollen Sie Ihre Option in der Zeit oder Preis. Diese Arten von Rollen, wie in meinem Optionen Trading-Kurs detailliert, wird Ihre Position in einen anderen Vertrag, der mehr Zeit Wert, oder ist aus dem Geld zu bewegen. Diese werden als Kalenderwalzen, vertikale Walzen und diagonale Walzen bekannt. Eine gute Faustregel ist, wenn Ihre Option keinen extrinsischen Wert (Zeitprämie) hat, dann müssen Sie Ihre Position anpassen. Wie man Geld Trading Around Expiration Wegen dieser Gamma-Impuls haben wir über früher gesprochen, die Risiken und Belohnungen sind viel, viel höher im Vergleich zu normalen Optionen tarding. Es gibt zwei Gruppen von OpEx-Geschäften zu prüfen: Option Kauf Strategien und Option verkaufen Strategien. Option Kauf Strategien versuchen, Geld zu verdienen, wenn die zugrunde liegende Aktie sieht eine schnellere Bewegung als das, was die Optionen sind Preisgestaltung in. Der Gewinn technisch kommt aus dem Delta (Richtungs-Exposition), aber da es ein langer Gamma-Handel ist, kann Ihre direktionale Belastung schnell ändern Was sehr kurzfristig zu massiven Gewinnen führt. Das Hauptrisiko hier ist Zeitverfall. Option Verkauf Strategien versuchen, Geld zu verdienen, wenn die Aktie bewegt sich nicht so viel. Da Sie verkaufen Optionen, die Sie wollen, um sie zu einem niedrigeren Preis zu kaufen. Und da Option Prämie sehr schnell in OpEx zerfällt, kommen die meisten Ihrer Gewinne aus Theta-Gewinnen. Ihr Hauptrisiko ist, wenn die Aktie bewegt sich gegen Sie und Ihre direktionale Belastung bläst aus. Optionen Expiration Trading Strategie Beispiele Wir handeln um OpEx bei IWO Premium. Hier sind einige der Strategien, die wir verwenden: Weekly Straddle Buys Dies ist ein reines Volatilitätsspiel. Wenn wir denken, die Optionen-Markt ist billig genug und die Aktie ist bereit zu bewegen, kaufen wir wöchentlich Straddles. Als Beispiel wurde eine Handelsalarm gesendet, um die AAPL 517.50 Straddle für 5,25 zu kaufen. Wenn AAPL sah mehr als 5 Punkte der Bewegung in beide Richtungen, wed am breakeven. Alles andere wäre Profit. Am nächsten Tag bewegte sich AAPL über 9 Punkte, was zu einem Gewinn von über 400 pro Straddle führte: Dieser Handel ist riskant, weil er die Möglichkeit hat, zum vollen Verlust in weniger als 5 Tagen zu gehen. Hier ist die Positionierung und das aggressive Risikomanagement von zentraler Bedeutung. Verbreitung Verkauf Fades Wenn ein einzelner Vorrat parabolisch geht oder stark verkauft, schauen wir, um den Handel durch entweder das Einkaufen in-d-Geld Puts oder durch das Verkaufen von OTM Spreads zu verblassen. Mit dem Markt, der im Dezember stark verkaufte und der VIX, oben, Prämie in den SPX Wochenzeitungen hoch genug waren, um sie zu verkaufen. So wurde eine Handelsalarm ausgesandt, um die SPX 17501745 setzte Verbreitung für 0.90 zu verkaufen: Sobald das Risiko aus dem Markt herauskam, konnten wir volle Gutschrift auf dem Handel erfassen. Lotto Tickets Dies sind hoch riskante, hoch belohnende Trades, die streng auf die Richtung einer Aktie spekulieren. Im Allgemeinen wird eine Aktie ein kurzfristiges technisches Setup entwickeln, das sich im Laufe der Stunden anstatt der Tage selbst lösen will. Wegen dieses kurzen Zeitrahmens waren bequem mit dem Kaufen der wöchentlichen Anrufe oder der Sätze. Diese Trades sind im Chat-Raum nur, da sie schnell und sehr riskant sind. Das sind nur einige der Trades, die wir innerhalb des IWO Premium Frameworks einnehmen. Wenn Sie glauben, dass sein ein Recht, das für Sie gepasst wird, kommen Sie zu unserem Handelsdienst heraus. Kommentare zu diesem Eintrag sind geschlossen. Gast vor 4 Jahren Ich habe gehört, dass wöchentliche Optionen nicht zugeordnet werden können. Ist das wahr Brent vor 4 Jahren Das völlig unwahr. Wöchentliche Optionen können wie jede andere Option ausgeübt und zugeordnet werden. Der ganze Grund, den es eine Option genannt wird, ist, weil jemand die Möglichkeit hat, es auszuüben (und damit einen Verkäufer zuzuweisen). Stockpick Vor 4 Jahren Was passiert, wenn ein großer Teil der Call-Option abläuft. Beispiel, jetzt SCTY ist der Handel in der Nähe von 60. 3000 Call-Option sind die Auslauf in ein paar Tage mit X60. Ich bin sicher, dass dies kein Zufall ist. Könnten Sie erklären, was los ist Und was nach dem Ablauf passieren wird. Sind die Optionen, die den Bestand nach unten oder ist das Lager gonna in 1 WocheAutomatic Exercise, After-Hours-Risiko und andere Optionen Expiration Issues Offensichtlich, mit einem Namen wie OptionsHouse, die Mehrheit unserer Kunden Handel Optionen. Jeder Ablauf Freitag, unsere Handels-Schreibtisch ist mit Anrufen überschwemmt, wie wir unweigerlich haben Kunden, die Fragen rund um den eigentlichen Ablauf haben. Was passiert, wenn ich lange Optionen habe, und sie beenden in-the-money Werde ich zugewiesen und et cetera. Ich hoffe, ich kann durch einige gemeinsame Fragen Expiration-Nachmittag hier zu gehen und etwas Licht auf den Prozess. Zunächst übt die Options Clearing Corporation (OCC) automatisch Optionen aus, deren offizieller Abschluss ein Pfennig oder mehr in-the-money ist. Die, die lange Anrufe halten, würden 100 Anteile für jeden Anruf kaufen, den sie nach dem Schließen am Freitagnachmittag besassen. Diejenigen mit kurzen Anrufen könnten 100 Anteile für jeden Anruf verkaufen, die sie kurz vor dem Ende waren. Der Kurzschluss kontrolliert nicht die Übung. Für jene langen die Wahlen, ist es Ihr Recht, ob oder nicht Sie diese Anrufe ausüben. Wenn Sie wollten, könnten Sie rufen unsere Handelsplattform und bitten, nicht eine Option, die etwas in-the-money fertig. Auf diese Weise würde Ihre Option wertlos auslaufen, aber Sie müssten nicht die Lieferung der Aktie (mehr dazu später). Bitte beachten Sie, dass Ihre Optionen, die in-the-Geld am Ende zu begleichen, automatisch ausgeübt wird, wenn Sie nicht proaktiv fragen, dass sie nicht ausgeübt werden. Frage 1: Was passiert, wenn sich der Aktienkurs nach 16 Uhr Eastern Time am Freitag bewegt, dann fängt er an, interessant zu werden. Wie jeder von Ihnen, die Handel in der After-Story-Markt wissen, Aktien weiterhin nach der Glocke handeln. Optionsstreiks können vom Out-of-the-money zum in-the-money oder umgekehrt. Vertrauen Sie mir, die Fachleute in diesem Markt beobachten dies sehr genau. Sie haben etwa 1,5 Stunden nach dem Ende ihrer Entscheidung darüber, ob oder nicht zu üben. Die häufigsten Beispiele für dieses Verhalten sind ETFs wie die Spiders (NYSE: SPY) und der PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQQ). Diese Optionen sogar Handel durch 4:15 Uhr Eastern, aber die Optionen werden auf der Grundlage der 4 p. m. schließen. Aus diesem Grund können Sie auf eine Option, die Sie kurz sind, wenn Sie es nicht erwarten. Kleine Züge in breit gefächerten ETFs sind riskant, aber wahrscheinlich kontrolliert. Allerdings, wenn es ein unerwartetes Ereignis direkt nach dem Ende auf einen Verfall Freitag, die Dinge können wirklich verrückt. Im Laufe der Jahre habe ich gehandelt habe, gab es eine Handvoll von Fällen, in denen ein Großereignis (denken FDA-Urteil), die eine Aktie bewegt einen riesigen Prozentsatz. Die Aktie könnte bei 51 zu schließen, aber wenn ein Medikament genehmigt wird, könnte die Aktie bei 73 nach dem Ende handeln. In diesem Fall könnte man erwarten, dass auch bei den 55, 60, 65 und 70 Streiks kurze Anrufe zugewiesen werden. Alle von ihnen können nicht zugeordnet werden, denn wenn die Person lange die Anrufe nicht erkennen, was passiert ist, kann er nicht aufrufen, um sie ausüben. Auch dies ist sehr selten, aber es ist passiert. Für diejenigen, die zu Anbietern von Optionen neigen, denken Sie bitte daran: SIE NICHT KONTROLLEN, OB SIE ODER NICHT, WENN SIE NICHT ZUWEISEN. Wenn etwas passiert, sind Sie auf der Laune der Menschen lange die Optionen. Wie können Sie vermeiden, einige dieser Ecke Fälle Nun, könnten Sie Ihre Positionen vor 4 Uhr Eastern schließen. Wenn Sie dies tun, gibt es keine Ausübung oder Zuordnung Risiko. Allerdings, wenn Sie kurz sind, könnten Sie zahlen Provisionen und eine kleine Gebühr zurück zu kaufen, die Optionen, die Sie fühlen wird in fast jeder Situation wertlos sein. Ich denke, Sie sollten diese Fall für Fall zu beurteilen. Gibt es Risiko in kurzen Gesprächen in der SPY, die 10 out-of-the-money Ja, aber die Chancen auf den Markt steigen 10 in den 1,5 Stunden nach dem Ende sind sehr weit entfernt. Es ist wahrscheinlich ein Risiko, mit dem Sie leben können. Die Chancen sind viel anders, wenn Sie kurze Optionen sind in, zum Beispiel, Priceline (NASDAQ: PCLN), die nur 10 Cent out-of-the-money in der Nähe der Nähe sind. Da PCLN sowohl volatil als auch ein hoher Dollar-Aktienkurs ist, ist die Chance, diesen Bestand durch Ihren Streik zu bewegen, tatsächlich sehr hoch. Wenn Sie diese Optionen nicht ausschließen, müssen Sie möglicherweise eine Menge von Beständen annehmen, was möglicherweise nicht ideal für Ihre Kontogröße ist. Zu diesem Zeitpunkt, schließt die Optionen aus kurz vor dem Ende nimmt eine Menge Risiko aus dem Tisch. Frage 2: Was passiert, wenn ich Ausübung oder erhalten zugewiesenen Optionen und die Lieferung der Aktie Eine Menge davon hängt von der Größe der Optionen Handel vs Ihren Kontowert. Das größte Risiko ist, dass Sie am Ende mit viel mehr Risiko als Ihr Konto-Wert zu rechtfertigen. Sie müssen die Aktienposition am Montagmorgen zu schließen oder bringen eine Menge Geld. Denken Sie an dieses Szenario: Sie haben 5.000 in Ihrem Konto. Wenn Sie fünf der 170175 Bärennachrichten Spreads in Netflix Inc. (NASDAQ: NFLX) für 3 verkauft haben, müssten Sie 25100, die 1.000 (und lassen Sie die 1.500 Sie gesammelt in Prämie in Ihrem Konto) zu buchen. So nimmt dieser Handel 20 von Ihrem Konto. Das ist wohl ein wenig zu hoch, aber im Reich der Realität. Ihr maximales Risiko für die Optionsposition allein beträgt nur 1.000. Wenn Sie den Handel bis zum Ablauf beenden und der Bestand schließt bei 171, aber theoretisch sollten Sie glücklich sein. Die Ausbreitung war 1 wert bei Verfall und Sie ursprünglich ein Netto-Kredit von 3 gesammelt, so dass Ihr Gewinn 2 ist. Wenn Sie jedoch nicht schließen Sie die Ausbreitung, ist Ihr Handel weit von vorbei. Sie werden auf den 170 Anrufen zugewiesen und die 175 Anrufe werden keine Übung. Am Montag wird Ihr Konto kurz 500 Aktien von NFLX sein. Das ist 85.500 Wert von kurzen Lager. Marge auf diesen Handel ist 51.300. Ihr Konto hat wahrscheinlich 6.000 drin. Am Montag Morgen, haben Sie ein paar Möglichkeiten: Erstens, wenn Sie 45.300 herumliegen, können Sie es in Ihr Konto und halten Sie die Short-Position. Zweitens können Sie kaufen die NFLX Aktie. Wenn der Bestand noch bei 171 gehandelt wird, dann kein Schaden kein Foul. Du hast immer noch 1 auf der Put Spread. Wenn die Aktie niedriger Handel ist, würden Sie tatsächlich etwas Geld verdienen. Wenn die Aktie beginnt, höher zu handeln, ist Ihr gesamter Kontostand ziemlich schnell gefährdet. NFLX ist eine ziemlich volatile Aktie. Sollte die Aktie am Montag um 8.5 Uhr anstehen, würde Ihr Konto gelöscht. Das ist nicht ein sehr großer Umzug für diese Aktie. Es gibt fast keine Möglichkeit, dass zum Zeitpunkt dieses Handels, ein Kunde mit 5.000 in seinem Konto dachte, ich bin bereit, meinen gesamten Kontostand zu verlieren, und dann schulden OptionsHouse Geld, wenn die Aktie bewegt 8,5 über das Wochenende. In eine Situation wie dieses zu kommen, stellt die OptionsHouse Handelsplattform und die Gefahr Abteilungen in eine schlechte Stelle. Einige Kunden wollen bis Montag warten, um dies zu sortieren. Andere wussten nicht über das Risiko, und sie würden lieber haben wir aus dem Handel für sie aus. Wir können nicht lesen Sie Ihre Meinung, so dass wir schließen von Positionen, die wir zu riskant für die Konto-Größe zu schließen, bevor der Markt schließt am Freitag Nachmittag. Dies hängt von dem zugrundeliegenden Dollarbetrag der Aktie ab, in dem Sie auslaufende Optionenpositionen sowie den Dollarwert Ihres Kontos haben. Dies bedeutet nicht, wir werden Positionen aufgrund der Größe Ihres Kontos Wert zu schließen. Sie können erwarten, dass, wenn Sie eine dieser Positionen offen durch Verfall verlassen, haben Sie einige Entscheidungen zu machen Montag Morgen (zusammen mit wahrscheinlich ein Margin-Aufruf). (Melden Sie sich für unsere kostenlose Webinar-Serie auf Margin fordert mehr Informationen über diese lustigen Dinge). Hoffe, dieser Artikel hilfreich ist bitte stellen Sie sicher, dass Sie die Aufmerksamkeit, wie Ihre Positionen Kopf in den Ablauf. Alle Händler verlieren Geld auf einige ihrer Trades im Laufe der Zeit. Die schlechten verlieren Geld, aber nicht verstehen, warum. Sie sollten die Risiken Ihrer Positionen kennen. Bitte beziehen Sie sich auf Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen, deren Kopien auch über unsere Kundendienstabteilung bei customerserviceoptionshouse erhältlich sind. Die hierin enthaltenen Meinungen und Meinungen sind Ansichten und Meinungen des Autors und entsprechen nicht unbedingt denen von The NASDAQ OMX Group, Inc.
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