Wenn Sie eine Option erhalten, Aktien als Zahlung für Ihre Dienstleistungen zu kaufen, können Sie Einkommen haben, wenn Sie die Option erhalten, wenn Sie die Option ausüben oder wenn Sie über die Option oder den Bestand verfügen, der bei der Ausübung der Option erhalten wurde. Es gibt zwei Arten von Aktienoptionen: Optionen, die im Rahmen eines Mitarbeiteraktienplans oder eines Anreizoptionsplans (ISO-Plan) gewährt werden, sind gesetzliche Aktienoptionen. Aktienoptionen, die weder im Rahmen eines Mitarbeiteraktienplans noch eines ISO-Plans gewährt werden, sind nicht statutarische Aktienoptionen. Siehe Publikation 525. Steuerpflichtiges und unentschuldbares Einkommen. Ob Sie eine gesetzliche oder nicht rechtsfähige Aktienoption erhalten haben. Gesetzliche Aktienoptionen Wenn Ihr Arbeitgeber gewährt Ihnen eine gesetzliche Aktienoption, Sie in der Regel enthalten keine Menge in Ihrem Bruttoeinkommen, wenn Sie erhalten oder die Ausübung der Option. Sie können jedoch in dem Jahr, in dem Sie eine ISO ausüben, eine alternative Mindeststeuer erheben. Weitere Informationen finden Sie in der Anleitung zum Formular 6251. Sie haben steuerpflichtige Einkommen oder abziehbaren Verlust, wenn Sie die Aktie, die Sie durch die Ausübung der Option gekauft. Sie in der Regel behandeln diesen Betrag als Kapitalgewinn oder Verlust. Allerdings, wenn Sie nicht erfüllen spezielle Haltedauer Anforderungen, youll haben, um Einkommen aus dem Verkauf als normales Einkommen zu behandeln. Fügen Sie diese Beträge, die als Löhne behandelt werden, auf der Grundlage der Aktie bei der Bestimmung der Gewinn oder Verlust auf die Bestände Verfügung. In der Publikation 525 finden Sie nähere Angaben zur Art der Aktienoption sowie zu den Regeln für die Erfassung der Erträge und die Ertragsrealisierung. Incentive Stock Option - Nach der Ausübung einer ISO erhalten Sie von Ihrem Arbeitgeber ein Formular 3921 (PDF), Ausübung einer Incentive-Aktienoption gemäß Section 422 (b). Dieses Formular berichtet über wichtige Termine und Werte, die erforderlich sind, um die korrekte Höhe des Kapitals und ordentlichen Erträge (falls zutreffend) bei der Rückgabe gemeldet zu bestimmen. Mitarbeiterbeteiligungsplan - Nach Ihrer ersten Übertragung oder Veräußerung von Aktien, die durch Ausübung einer im Rahmen eines Mitarbeiterbeteiligungsplans gewährten Option erworben wurden, erhalten Sie von Ihrem Arbeitgeber ein Formular 3922 (PDF), Übertragung von Aktien, die durch einen Mitarbeiterbeteiligungsplan erworben wurden Abschnitt 423 (c). Dieses Formular wird wichtige Daten und Werte berichten, die erforderlich sind, um die korrekte Höhe des Kapitals und des ordentlichen Einkommens zu bestimmen, die bei Ihrer Rückkehr gemeldet werden. Nicht-statutarische Aktienoptionen Wenn Ihr Arbeitgeber Ihnen eine nicht-statutarische Aktienoption gewährt, hängt die Höhe des Einkommens und die Zeit, es einzubeziehen, davon ab, ob der Marktwert der Option leicht ermittelt werden kann. Leicht ermittelbarer Marktwert - Wenn eine Option aktiv auf einem etablierten Markt gehandelt wird, können Sie den Marktwert der Option leicht bestimmen. Siehe Publikation 525 für andere Umstände, unter denen Sie den fairen Marktwert einer Option und die Regeln leicht bestimmen können, um festzustellen, wann Sie Einkommen für eine Option mit einem leicht bestimmbaren Marktwert angeben sollten. Nicht leicht ermittelbarer Marktwert - Die meisten nicht-statutarischen Optionen haben keinen leicht bestimmbaren Marktwert. Für nicht statutarische Optionen ohne einen leicht bestimmbaren Marktwert gibt es kein steuerpflichtiges Ereignis, wenn die Option gewährt wird, aber Sie müssen den fairen Marktwert der erhaltenen Aktien bei Ausübung, abzüglich des gezahlten Betrages, bei der Ausübung der Option in den Gewinn einbeziehen. Sie haben steuerpflichtige Einkünfte oder abziehbaren Verlust, wenn Sie die Aktie verkaufen, die Sie durch Ausübung der Option erhalten haben. Sie in der Regel behandeln diesen Betrag als Kapitalgewinn oder Verlust. Spezifische Informationen und Berichterstattungsanforderungen finden Sie unter Publikation 525. Seite Zuletzt geprüft oder aktualisiert am: Dezember 30, 2016Ermäßiger Auszahlungsbetrag Der Dollarbetrag der Zinsen oder des Kapitalbetrages ist wegen des vorzeitigen Rückzugs einer befristeten Anlage verfallen. Dies ist nicht zu verwechseln mit der 10 Verbrauchsteuern, die auf bestimmte Altersversorgungsverträge vor Erreichen des Alters 59 anwendbar sind. 12. Ergebnis je Aktie (TTM) Hierbei handelt es sich um das nach Ablauf der zwölfmonatigen Gesamtsumme (TTM) Nachlaufende 12 Monate. Gültigkeitsdatum Das Datum, an dem eine Annuität getätigt wurde. Effektive Rendite Im Rahmen eines sekundären Anleihehandels ist die effektive Rendite inklusive des Börsenkurses zuzüglich der Gesamtkosten (oder Aufschläge) der Transaktion. Beispiel: Eine Anleihe kann mit einem Ask-Preis von 101,00 und einem entsprechenden Ask Yield von 5,60 angegeben werden. Wenn die Konzession pro Anleihe 2 pro Anleihe wäre, wäre die Gesamtkonzession für 10 Anleihen 10 X 2 20. Ausgedrückt bei einem pro Anleihe-Niveau, wird der Preis auf 101,20 pro Anleihe steigen, und die entsprechende Rendite für diesen Preis wäre bekannt als Der effektive Ertrag. Die effektive Rendite wird niedriger sein als die ursprünglich quotierte, vor Konzession, Rendite, obwohl wie viel niedriger abhängt von Faktoren wie der Coupon und die verbleibende Zeit bis zur Fälligkeit der Anleihe in Frage. 83 (b) Wahl Ein IRS-Steuerkennzeichen, das vorsieht, dass ein Empfänger eines beschränkten Aktienpreises innerhalb von 30 Tagen nach dem Zuschlag den fairen Marktwert der Aktien zum Zeitpunkt der Gewährung des Zuschusses in seinem Bruttoeinkommen festlegen kann. Die Wahl nicht, um diese Wahl unterworfen die Aktien, um als Einkommen gemeldet werden, wenn sie Weste. Elektronische Kommunikationsnetzwerke (ECN) Erweiterte Stundenaufträge Ein ECN ist im Wesentlichen ein elektronisches Auftragsabgleichssystem, an dem Investoren und andere Marktteilnehmer teilnehmen können. Das ECN, an dem Fidelity teilnimmt, kann mit anderen ECNs verknüpft werden, die das Potenzial für einen abgestimmten Auftrag erhöhen. Sie können Aufträge über die ECN unter Verwendung der Extended Hours Trading Sessions. Die Premarket und die After Hours Session. ECN-Aufträge für die Premarket-Sitzung können von 7:30 bis 9:15 Uhr Eastern Time platziert werden. ECN-Aufträge können nur nach 8 Uhr Eastern Time ausgeführt werden. Aufträge, die zwischen 7:30 und 8:00 Uhr Eastern Time eingegeben wurden, stehen bei Fidelity auf der Grundlage der erhaltenen Zeit an. Um 8:00 Uhr sendet Fidelity Aufträge an das ECN und die übermittelten Aufträge werden bei REDBook entsprechend der empfangenen Zeit und dem festgelegten Limitpreis in die Warteschlange gestellt. Nach 8 Uhr Eastern Time, Fidelity weiterhin Premarket Aufträge an die ECN in der Reihenfolge senden, in der Fidelity erhält sie bis 9.15 Uhr Eastern Time, es sei denn, Handel wird vor 9.15 Uhr angehalten Orders in der After Hours-Sitzung sein kann Platziert von 4 bis 8 Uhr Eastern Time. ECN-Aufträge können nur nach 4.30 Uhr Eastern Time ausgeführt werden. Aufträge, die zwischen 4:00 und 4:05 Uhr Eastern Time eingegeben wurden, stehen bei Fidelity auf der Grundlage der erhaltenen Zeit an. Zwischen 4:05 und 4:30 p. m. Fidelity überträgt Aufträge an das ECN und die übermittelten Aufträge werden bei REDIBook entsprechend der empfangenen Zeit und dem festgelegten Preis in die Warteschlange gestellt. Nach 4.30 Uhr Eastern Time sendet Fidelity After Hours Handelsaufträge an die ECN in der Reihenfolge, in der Fidelity sie bis 20.00 Uhr Eastern Time erhält, es sei denn, der Handel wird vor 20.00 Uhr angehalten. Sie müssen ein Fidelity Brokerage174 Konto haben Eine Bestellung während der Premarket oder After Hours-Sitzung. Limit Bestellungen zu kaufen und verkaufen Aktien werden elektronisch, wenn das Potenzial für eine übereinstimmende Transaktion vorhanden. Das ECN wird während der regulären Handelszeiten und während der Premarket und After Hours Sessions. Sie können jedoch nur Aufträge über Fidelity für die Ausführung über das ECN während der Extended Hours Trading Sessions erfassen. In den Extended Hours Trading Sessions können Sie alle NASDAQ (National Market und SmallCap) und börsennotierte Wertpapiere handeln. Wenn eine Aktie, die normalerweise am ECN gehandelt wird, auf einem Handelsstillstand in ihrem Primärmarkt schließt oder der Handel später durch ihre primäre Börse oder eine Regulierungsbehörde gestoppt wird, wird der Handel dieser Aktie ebenfalls auf der ECN ausgesetzt. Extended Hours Trading wird über die ECN via Fidelitys Website verfügbar sein. Er wird nicht über Fidelitys automatisierten Telefondienst, andere Online-Dienste oder über Fidelity-Vertreter verfügbar sein. Premarket und After Hours Zitate von Fidelity erhalten nur die Preise, die in REDIBook. Provisionen werden die üblichen Web-basierten Provisionen. Sobald Sie eine Limit-Order in das ECN platziert haben, wird die Bestellung auf der Grundlage des ersten Kommens, zuerst zu dem von Ihnen angegebenen Preis abgestimmt. Elektronischer Geldtransfer Kauf Dies ist eine Überweisung von Bargeld von einem Bankkonto: zum Erwerb von Investmentzertifikaten in einem Investmentfondskonto, um Bargeld an das Brokerage-Core-Konto zu überweisen, um eine Einzahlung an ein College-Savings-Plan-Konto zu tätigen und Anteile eines Portfolios zu erwerben ( B. Unique Portfolio 2015, DE Portfolio 2018) im Konto Für Fidelity IRAs können Sie den elektronischen Geldtransferdienst verwenden, um Geld von einem Bankkonto zu überweisen, um einen jährlichen IRA-Beitrag zur IRA zu leisten. Für Fidelity Brokerage reg IRAs gehen alle Transfers in das Core-Konto. Dieser Dienst ist für Fidelity NetBenefits reg und BrokerageLink-Konten nicht verfügbar. Für spezifische Informationen Konto Beitragslimiten, verwenden Sie die IRA-Evaluator, die durch die Auswahl von Investment Products gtgt Ruhestand-Option zugegriffen werden kann. Für Informationen über oder Unterstützung bei der Einrichtung oder Verwendung von Electronic Funds Transfer, rufen Sie einen Vertreter der Fidelity unter 800-544-6666. Übertragung von elektronischen Geldüberweisungen Bei einem Investmentfondskonto handelt es sich um eine Übertragung der Erlöse aus dem Verkauf von Investmentzertifikaten auf Ihr Bankkonto. Für ein Brokerage-Konto, das ist die Übertragung von Geld aus dem Core-Konto auf Ihr Bankkonto. Bei PAS-Konten handelt es sich um die Übertragung von Erlösen aus dem Verkauf von Vermögenswerten in Ihrem Portfolio auf Ihr Bankkonto. Hinweis: Dieser Dienst ist für Fidelity NetBenefits reg nicht verfügbar. BrokerageLink. Und College Savings Plan-Konten. Um eine Online-Verteilung von einem Fidelity IRA anzufordern, wählen Sie Accounts and Trade gtgt Portfolio und wählen Sie MoneyWare von der Aktionsauswahl neben dem gewünschten IRA-Konto. Anfordern von Verteilungen von Keogh-Konten mit einem einzigen Abhebungsformular auf der Registerkarte Kundenservice auf Fidelity gefunden oder rufen Sie eine Fidelity-Vertreter unter 800-544-6666. Für Informationen über oder Unterstützung bei der Einrichtung oder Verwendung von Electronic Funds Transfer, rufen Sie einen Vertreter der Fidelity unter 800-544-6666. Elektronischer Geldtransfer-Service Ein Service für Brokerage - und Investmentfondskonten einschließlich förderfähiger Ruhestands - und Nicht-Ruhestandskonten sowie für College-Savings-Plan-Konten. Dieser Dienst ist für Fidelity NetBenefits reg und BrokerageLink-Konten nicht verfügbar. Der elektronische Geldtransfer-Service für Nicht-Ruhestandskonten: Für Maklerkonten können Sie Geld zwischen Ihrem Fidelity-Maklerkonto und dem Bankkonto überweisen. Für berechtigte Investmentfonds und PAS-Konten können Sie Geld von Ihrem Bankkonto überweisen, das zur Finanzierung verwendet wird Ihre Fidelity-Konto oder die Erlöse aus einem Verkauf auf ein Bankkonto zu überweisen Der elektronische Geldtransfer-Service für College-Sparplan-Konten können Sie Geld von Ihrem Bankkonto, die eine Einzahlung auf Ihr College Savings Plan Konto zu übertragen ist. Das übertragene Geld wird verwendet, um zusätzliche Einheiten in einem Portfolio (z. B. Unique Portfolio 2015, DE Portfolio 2018) in dem Konto zu kaufen. Beachten Sie, dass für College Savings Plan-Konten können Sie nur von Ihrem Bankkonto und Ihrem College Savings Plan-Konto zu übertragen. Der elektronische Geldtransfer-Service für traditionelle IRAs und Roth IRAs: Für Brokerage-IRAs können Sie Geld von Ihrem Bankkonto überweisen, um einen jährlichen IRA-Beitrag zu Ihrem Core-Konto in Ihrem Brokerage-IRA zu erstellen. Für berechtigte Investmentfonds-IRAs können Sie Geld übertragen Von Ihrem Bankkonto abzutreten und einen Investmentfondsanteil an Ihrem Fidelity Investmentfonds zu erwerben und zu erwerben. IRA Hinweis: Um eine Online-Distribution von einer Fidelity IRA anzufordern, wählen Sie Accounts and Trade gtgt Portfolio und wählen MoneyShares aus der Aktionsauswahl neben der gewünschten Option IRA Rechnung. Fordern Sie eine Verteilung von einem Keogh-Konto mit einem einzigen Abhebungsformular an, das auf der Registerkarte Kundenservice auf Fidelity gefunden wird, oder rufen Sie einen Vertreter der Fidelity unter der Nummer 800-544-6666 an. Ab dem 1. Januar 2002 sind die jährlichen IRA-Beitragsgrenzen für das Steuerjahr 2002 und darüber hinaus gestiegen. Für spezifische Informationen können Sie den IRA-Evaluator verwenden, auf den Sie zugreifen können, indem Sie die Option Investmentprodukte gtgt Ruhestand auswählen auswählen. Für Informationen über oder Unterstützung bei der Einrichtung oder Verwendung von Electronic Funds Transfer, rufen Sie einen Vertreter der Fidelity unter 800-544-6666. Anspruchsberechtigt für Kreditanpassungen Fidelity bietet eine jährliche Anpassung der Kreditausfälle auf Ersatzzahlungen, die erhalten werden, wenn ein Wertpapier aus einem Margin-Konto mit einem Margin-Debit-Saldo über ein Rekord-Datum ausgeliehen wurde. Die Kreditanpassung wird mit einer Rate von 30,77 angewandt, die davon ausgeht, dass eine Ersatzzahlung mit dem höchsten föderalen ordentlichen Ertragsteuersatz von 35 besteuert wird und dass eine qualifizierte Dividende bei dem höchsten Bundessatzsteuersatz von 15 besteuert werden würde Anpassung selbst steuerpflichtig ist, enthält sie eine interne Anpassung an sich. Beachten Sie, dass alle erhaltenen Ersatzzahlungen nicht für Anpassungen in Frage kommen und bestimmte Ersatzzahlungen, die derzeit für eine Kreditanpassung qualifiziert sind, nach der jährlichen Dividendenumsetzung im Januar 2005 disqualifiziert werden können. Anspruchsberechtigte Positionen Eine Option, die auf dem Bildschirm Transferaktien verfügbar ist. Wählen Sie diese Option, um alle Positionen und ihre zugehörigen Aktien und den verfügbaren Wert für die Übertragung aus dem ausgewählten Quellkonto anzuzeigen. Anspruchsberechtigte Anteile Die Anteile, die zur Übertragung auf ein anderes Konto berechtigt sind. Nicht alle Aktien in einer Position können förderfähig sein. Anteile, die noch nicht abgewickelt, eingeschränkt oder kurz gehalten werden, sind nicht förderfähig. E-Mail AddressPager Pin Bei der Eingabe eines Interesses an einem neuen Emissionstarif (zB einer Anleihe) handelt es sich um die Methode, mit der Sie über Aktualisierungen des Angebots wie Preisgestaltung, Datum und Uhrzeit informiert werden Zu bestätigen (falls zutreffend) und bei der Zuteilung von Wertpapieren. Diese Methode wird mit Informationen geliefert, die Sie eingeben, wenn Sie sich für Fidelity Alerts anmelden. Emerging Market Ein Wertpapiermarkt, der von geringerer Grösse ist oder eine kurze operative Geschichte aufweist, wie zum Beispiel Griechenland, Russland, China und Brasilien. EMMA Die offizielle Quelle für kommunale Offenlegungen und Marktdaten wie offizielle Aussagen, fortlaufende Offenlegungsdokumente und Echtzeit-Kursinformationen. Employee Stock Purchase Plan Ein Plan von einem Arbeitgeber angeboten, nach dem die Mitarbeiter haben die Möglichkeit, den Unternehmensbestand zu erwerben, in der Regel zu einem reduzierten Preis, durch Steuerabzüge nach Steuern. Der Mitarbeiteraktienkaufplan kann sich auch auf das Vertragsdokument zwischen einem Arbeitgeber und einem Arbeitnehmer beziehen, der die Rechte und Pflichten des Plans festlegt. Verschlüsselung Eine Prozedur, die zum Konvertieren von Informationen in ein Format verwendet wird, das versucht, jedermann außer dem beabsichtigten Empfänger daran zu hindern, die Informationen (z. B. Senden einer Nachricht im Code) zu lesen. Ending Values Auf dem Bildschirm Historical Analysis wurden die Dollarbeträge des Endwertes unter Verwendung des aktuellen Nettovermögens des von Ihnen ausgewählten Kontos berechnet und analysiert, wie sich dieser Betrag in einem diversifizierten Portfolio aus dem gleichen Asset-Mix entwickelt hätte (Aktien, Anleihen und kurzfristig) als Ihre tatsächlichen Bestände. Anmerkung: Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Erträge. Enhanced Rating (Moodys) Verbesserte Ratings beziehen sich nur auf US-Municipal-Wertpapiere. Ein verbessertes Rating ist Moodys veröffentlicht Bewertung einer bestimmten Verpflichtungen Bonität fehlt jede Versicherung oder wickeln von einem finanziellen Garant, sondern spiegelt die zugrunde liegenden Fragen Standalone-Kredit-Qualität sowie jede Kredit-Unterstützung durch ein staatliches Programm zur Kreditverbesserung zur Verfügung gestellt. EPS Das Ergebnis je Aktie (EPS) für ein Wertpapier, das Nettoergebnis der Stammaktien dividiert durch die Anzahl der ausstehenden Aktien. EPS-Wachstumsrate () In einem Unternehmensprofil. Diese Wachstumsrate ist die zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate des Ergebnisses je Aktie (EPS) ohne außerordentliche Posten und nicht fortgeführte Aktivitäten in den letzten 1, 3 oder 5 Jahren. EPS prozentuale Veränderung, aktuelles Quartal gegenüber Quartal 1 Jahr vor () Dies ist das jüngste Quartalsergebnis pro Aktie (EPS) abzüglich der vorangegangenen vierteljährlichen EPS geteilt durch die EPS für das Vorquartal, multipliziert mit 100. EPS Prozent Veränderung, TTM Vs TTM vor 1 Jahr () Dies ist die prozentuale Veränderung in den letzten 12 Monate (TTM) Ergebnis je Aktie (EPS) im Vergleich zu den gleichen schleppenden 12 Monate vor 1 Jahr. Eigenkapital Hierbei handelt es sich um die auf einem Konto gehaltenen Vermögenswerte. Das Eigenkapital beinhaltet jeden langfristigen Marktwert und Guthaben abzüglich aller Verbindlichkeiten und schließt jeglichen kurzen Marktwert und Sollsaldo ein. Equity Kaufkraft Siehe den neuen Namen für dieses Feld, Margin Buying Power. für mehr Informationen. Equity Foreign vs. Domestic Dies ist ein Abschnitt auf dem Bildschirm Graphical View. Dieser Abschnitt zeigt den Prozentsatz Ihrer Bestände an, die als Aktien klassifiziert werden, die in US-Dollar vs. Nicht-US-Dollar (Ausland) angelegt sind. Die Prozentsätze umfassen die Bestände in Ihrem Portfolio oder die von Ihnen ausgewählten Konten. Dies schließt zugrunde liegende Wertpapiere Ihrer Investmentfonds ein. Equity Foreign vs. Domestic Holdings Detail Dies ist ein Abschnitt auf dem Detaildetailbild. Dieser Abschnitt zeigt Dollarbeträge für jeden Ihrer U. S. vs. Nicht-US-Bestände, die als Aktien klassifiziert sind. Alle Dollarbeträge sind ab dem Datum und der Uhrzeit auf dem Control Panel angezeigt. Die Dollarbeträge umfassen die Bestände in Ihrem Portfolio oder die eine oder mehrere Konten, die Sie auswählen. Dies schließt zugrunde liegende Wertpapiere Ihrer Investmentfonds ein. Escrow (Esc.) To Maturity Dies bezieht sich auf Kommunalanleihen, für die die Zahlung an die Anleihegläubiger in einem Treuhandfonds gesichert ist, der in der Regel aus direkten US-Staatsanleihen besteht, und zwar in ausreichender Höhe zur Zahlung des Kapitals und Zinsen für eine Emission bei Fälligkeit. Auf dem Detailbild für festverzinsliche Wertpapiere (z. B. Anleihe) wird Ja angezeigt, wenn die Zahlung an die Anleihegläubiger gesichert ist. Andernfalls werden keine Anzeigen angezeigt. Escrow End Date Der endgültige effektive Tag eines Fonds eingerichtet, um Gelder verpfändet und nur für einen bestimmten Zweck verwendet werden, in der Regel Schuldendienst auf eine offene Frage in einem Voraus Rückerstattung zu zahlen. Escrowed to Maturity Bonds, die von Escrow-Fonds unterstützt, um Zahlungen wie in den Wertpapieren Original-indenture. Fonds im Treuhandkonto werden verwendet, um die periodischen Kuponzahlungen und den Kapitalbetrag der Treuhandgesellschaft bis zur Endfälligkeit (ETM) zu zahlen. Typischerweise werden die für die ETM vorgesehenen Treuhandmittel in kurzfristige, risikoarme Schuldverschreibungen investiert. ESPP Kaufdatum FMV Der Marktwert einer Aktie zum Zeitpunkt des Erwerbs über einen Mitarbeiteraktienbezugsplan. ESPP Kaufpreis Der gezahlte Preis pro Aktie für Aktien, die über einen Mitarbeiterbeteiligungsplan im Sinne der Planregeln erworben wurden. Dieser Rabattpreis wird durch die Regeln des Plans bestimmt. Geschätztes Jahreseinkommen (EAI) Eine Schätzung des Jahreseinkommens aus einer bestimmten Sicherheitsposition über die nächsten rollierenden 12 Monate. EAI für US-Staatsanleihen, Unternehmens - und Kommunalanleihen und Einlagenzertifikate (CDs) wird berechnet, indem der Coupon mit dem Nennwert des Wertpapiers multipliziert wird. EAI für Stammaktien (einschließlich ADRs und REITs) und Investmentfonds wird unter Verwendung einer Indicated Annual Dividend (IAD) berechnet. Siehe folgende Berechnungsbeispiele: Für festverzinsliche Anleihen und CDs: EAI Face Value x Couponzahl Beispiel: Sie besitzen eine Anleihe mit 1.000 Face Value und einem 5 Coupon EAI 1.000 x .05 50.00 Für Stammaktien, ADRs, REITs und Investmentfonds: EAI Von Anteilen x IAD Beispiel: Sie besitzen 100 Aktien der ABC Stock, ABC Aktie IAD ist .80 EAI 100 x .80 80,00 EAI wird für folgende Wertpapiere berechnet: festverzinsliche Anleihen (einschließlich Treasury, Agency, GSE, Corporate und Kommunalanleihen), CDs, Stammaktien, ADRs, REITs und Investmentfonds. EAI wird nicht für Vorzugsaktien, Exchange Traded Products (ETFs ETNs), UITs, internationale Aktien, geschlossene Fonds und die folgenden Arten von Anleihen berechnet: Step-up, variabel verzinslich, variabel verzinslich, Anleihen mit einem Inflationsfaktor und bestimmte internationale Anleihen (einschließlich derjenigen mit dem ausländischen Indikator auf der Seite Bond Details). Geschätzte jährliche Zinszahlung Die Höhe der Zinsen, die die Sicherheit in einem Kalenderjahr zahlen wird. Je nach Sicherheit und Emittent könnten die Zahlungen monatlich, vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich erfolgen. Geschätzter jährlicher Kapitalbetrag Die geschätzte jährliche Kapitalzahlung, die Sie vom Emittenten der Anleihe erhalten sollen. Dies geschieht in der Regel am Fälligkeitsdatum. Allerdings, wenn die Anleihe kündbar ist, können Sie Ihre wichtigsten früher als das Fälligkeitsdatum erhalten. Geschätzte Barauslagen Eine Schätzung der Erlöse aus einer Ausübungs - und Verkaufsorder. Diese Schätzung zeigt alle Erlöse, nachdem Schätzungen für Kosten oder Steuern abgezogen wurden. Für eine Ausübung und Verkaufsauftrag für Incentive-Aktienoptionen. Eine Schätzung des Erlöses, nachdem die Schätzungen für die Ausübungskosten (z. B. Provisionen und Gebühren) abgezogen wurden. Für eine Ausübungs - und Verkaufsorder für nicht qualifizierte Aktienoptionen. Eine Schätzung des Erlöses nach den Schätzungen für die Ausübungskosten. (Z. B. Provisionen und Gebühren) werden abgezogen Geschätzte Kommission Der geschätzte Betrag, den Sie auf den Auftrag zahlen, den Sie gerade platziert haben. Die tatsächliche Provision wird bei der Ausführung der Bestellung beurteilt. Wie Gebühren und Provisionen bewertet werden, hängt von einer Vielzahl von Faktoren ab. Für weitere Informationen, siehe Brokerage Commission amp Fee Termine bei Investment Products gt Trading. Die tatsächliche Provision wird bei der Ausführung der Bestellung beurteilt. Wie Gebühren und Provisionen bewertet werden, hängt von einer Vielzahl von Faktoren ab. Weitere Informationen finden Sie auf der Seite Brokerage Commission amp Fee unter Investment Products Trading. Geschätzte Konzession Eine Schätzung des zusätzlichen Aufschlags oder Abschreibens, der den Kosten eines festverzinslichen Wertpapierhandels hinzugefügt wird. Eine Konzession ist die Pro-Bond-Markup oder Markdown auf einem festen Einkommen Handel, im Gegensatz zu einer Agent Provision. Geschätzte Kosten Die geschätzten Kosten der Anleihen, einschließlich aufgelaufener Zinsen, für die Anleihen, die eine bestimmte Sprosse in einer Leiter bilden. Geschätzte Ausübungskosten Dies ist eine Schätzung der Kosten für die Ausübung Ihrer Aktienoptionen. Die Ausübungskosten werden berechnet, indem der Zuschusspreis mit der Anzahl der Aktienoptionen multipliziert wird, die Sie ausüben. Die Ausübungskosten beinhalten keine Quellensteuer oder etwaige Gebühren oder Provisionen. Geschätzter Marktwert pro Aktie Der Marktwert, geteilt durch die Anzahl der RSA-Aktien oder Einheiten, die Sie besitzen. Marktwert ist der Wert der Aktien, wenn sie Weste und Sie erhalten die Erlöse, wie in Ihrer RSA-Vereinbarung festgelegt und als zur Ermittlung der Höhe des Einkommens als Entschädigung für Bundeseinkommen steuerliche Zwecke zu bestimmen. Fair-Markt-Wert basiert auf früheren Werktagen schließen, durchschnittlich hoch und niedrig für den Tag, Echtzeit-Preis oder heute zu schließen. Geschätzter Marktwert pro Einheit Der Marktwert, geteilt durch die Anzahl der RSUs, die Sie besitzen. Fair Market Value ist der Wert der Einheiten, wenn sie Weste und Sie erhalten die Erlöse, wie in Ihrer RSU-Vereinbarung festgelegt und als verwendet, um die Höhe des Einkommens als Entschädigung für Bundeseinkommen steuerliche Zwecke bestimmt. Fair-Markt-Wert basiert in früheren Werktagen schließen, durchschnittlich hoch und niedrig für den Tag, Echtzeit-Preis oder heute zu schließen. Geschätzter Gewinn Eine Schätzung des Gewinns, den Sie erhalten und Steuern können Sie auf einem anerkannten Restricted Stock Award (RSA) zum Zeitpunkt der Ausübung verdankt werden. Geschätzte Bruttoveräußerungserlöse Dies ist eine Schätzung des Erlöses aus einer Ausübungs - und Verkaufsorder. Diese Schätzung zeigt alle Erlöse, bevor Schätzungen für Kosten oder Steuern abgezogen werden. Für eine Ausübung und Verkaufsauftrag für Incentive-Aktienoptionen. Dies ist eine Schätzung des Erlöses, bevor die Schätzung der Kosten für die Ausübung (z. B. Provisionen und Gebühren) abgezogen wird. Für eine Ausübungs - und Verkaufsorder für nicht qualifizierte Aktienoptionen. Ist dies eine Schätzung des Erlöses vor den Schätzungen für die Ausübungskosten. Summe Steuern (z. B. föderale und staatliche Einkommensteuern) und die Kosten für die Ausübung (z. B. Provisionen und Gebühren) werden abgezogen Der tatsächliche Bruttoverkaufserlös zum Zeitpunkt der Ausführung der Bestellung kann unterschiedlich sein. Der geschätzte Betrag, den Sie für Ihre nächste Zinszahlung vom Emittenten der Anleihe erhalten sollen. Geschätzte flüssige Netto-Wert bezieht sich auf Bargeld und alle Vermögenswerte leicht in Bargeld umgewandelt, wie Geldmarktfonds-Aktien, US-Schatzwechsel und Bankeinlagen. Ihr flüssiger Vermögenswert wird auch als liquide Mittel bezeichnet. Geschätzte monatliche Zahlung Der Betrag, der aufgrund der Anzahl der derzeit im Besitz befindlichen Aktien gezahlt wird, ohne offene Aufträge. Zusätzliche Käufe erhöhen die monatlichen Zahlungen, während Rücknahmen verringern die monatlichen Zahlungen. Geschätzter Netto-Cash-Ertrag Dies ist eine Schätzung des Erlöses aus einer Ausübungs - und Verkaufsorder. Diese Schätzung zeigt alle Erlöse, nachdem Schätzungen für Kosten oder Steuern abgezogen wurden. Für eine Ausübung und Verkaufsauftrag für Incentive-Aktienoptionen. Dies ist eine Schätzung des Erlöses, nachdem die Schätzung der Kosten für die Ausübung (z. B. Provisionen und Gebühren) für eine Ausübungs - und Verkaufsorder für nicht qualifizierte Aktienoptionen abgezogen wurde. Dies ist eine Schätzung des Erlöses nach den Schätzungen für die Ausübungskosten. (Z. B. föderale und staatliche Einkommensteuern), und die Kosten für die Ausübung (z. B. Provisionen und Gebühren) werden abgezogen. Der tatsächliche Nettobetrag kann zum Zeitpunkt der Orderausführung unterschiedlich sein. Geschätzter Nettoverdienst Bezieht sich auf den Betrag, zu dem Vermögenswerte (ohne Wohnsitz) die Verbindlichkeiten übersteigen. Zum Beispiel ist eine Person Nettovermögen die Summe aller Vermögenswerte (ohne Wohnsitz) wie Aktien, Anleihen und andere Wertpapiere abzüglich aller ausstehenden Schulden wie revolvierende Kredit-Darlehen. Geschätzte Anzahl der auszuübenden Optionen Die geschätzte Anzahl der Optionen, die ausgeübt werden müssen, und die Anteile, die verkauft werden, um den Dollarbetrag zu erwerben, den Sie als den erworbenen Barausstieg eingegeben haben. Die Berechnung erfolgt auf der Grundlage des im Taschenrechner erfassten Zuschuss - und Aktienkurses. Geschätzte Anzahl von Anteilen, die von der Gesellschaft erworben werden Entsprechende Beiträge Die geschätzte Anzahl der Aktien, die in einem Mitarbeiteraktien-Kaufplan in der ausgewählten Angebotsperiode erworben werden sollen, wobei die Beiträge Ihrer Arbeitgeber Beiträge entsprechen. Dieser Betrag errechnet sich wie folgt: Total Company ContributionEstimated ESPP Purchase Price. Geschätzte Anzahl der aus Arbeitnehmerbeiträgen erworbenen Anteile Die geschätzte Anzahl der zu erwerbenden Aktien in einem Mitarbeiteraktienkaufplan im ausgewählten Angebotszeitraum mit Mitteln aus Ihren Abrechnungsbeiträgen. Dieser Betrag errechnet sich wie folgt: Total Employee ContributionEstimated ESPP Kaufpreis. Geschätzter Kapitalbetrag Die geschätzte Hauptzahlung, die Sie vom Emittenten der Anleihe erhalten sollen. Dies geschieht in der Regel am Fälligkeitsdatum. Allerdings, wenn die Anleihe kündbar ist, können Sie Ihre wichtigsten früher als das Fälligkeitsdatum erhalten. Geschätzter Kauf Eine Option auf dem Schätzungskauf-Bildschirm, mit der Sie die Details eines geschätzten Kaufs des Unternehmensbestandes während eines bestimmten Angebotszeitraums Ihres Employee Stock Purchase Plan anzeigen können. Geschätzter Restbetrag nach Kauf Der geschätzte Dollarbetrag, der in einem Mitarbeiterbeteiligungsplan nach dem Kauf für einen Angebotszeitraum verbleibt. Geschätzte Ergebnisse für geleistete Barmittel Erwünscht Dies ist ein Abschnitt, der auf dem Aktienoptionsrechner angezeigt wird, wenn Sie als Berechnungsmethode Barausst. Dieser Abschnitt enthält die folgenden resultierenden Schätzungen Ihrer Berechnung in der Reihenfolge von oben nach unten: Geschätzte Ergebnisse für Ausübung amp Hold Order Dies ist ein Abschnitt, der auf dem Stock Options Calculator angezeigt wird, wenn Sie die hypothetischen Erlöse aus Ausübungsoptionen berechnen. Dieser Abschnitt enthält die folgenden resultierenden Schätzungen Ihrer Berechnung in der Reihenfolge von oben nach unten: Geschätzte Ergebnisse für Übungsverstärker Verkauf Auftrag Dies ist ein Abschnitt, der auf dem Aktienoptionsrechner angezeigt wird, wenn Sie die hypothetischen Erlöse aus Ausübungsoptionen berechnen. Dieser Abschnitt enthält die folgenden resultierenden Schätzungen Ihrer Berechnung in der Reihenfolge von oben nach unten: Geschätzter Anteilserlös Hierbei handelt es sich um eine Schätzung des Erlöses aus einem Ausübungs - und Halteauftrag. Diese Schätzung zeigt alle Erlöse, bevor Schätzungen für Kosten oder Steuern abgezogen werden. Für eine Ausübung und Verkaufsauftrag für Incentive-Aktienoptionen. Dies ist eine Schätzung des Erlöses, bevor die Schätzung der Kosten für die Ausübung (z. B. Provisionen und Gebühren) abgezogen wird. Für eine Ausübungs - und Verkaufsorder für nicht qualifizierte Aktienoptionen. Ist dies eine Schätzung des Erlöses vor den Schätzungen für die Ausübungskosten. (Z. B. föderale und staatliche Einkommensteuern), und die Kosten für die Ausübung (z. B. Provisionen und Gebühren) werden abgezogen. Tatsächliche Aktie kann zum Zeitpunkt der Ausführung der Bestellung anders sein. Geschätzter Lagerplan Kaufpreis Der geschätzte Preis für eine Aktie, die durch einen Mitarbeiteraktienkaufplan erworben wurde. Dieser Betrag entspricht dem Betrag, der für die Aktie gezahlt wird. Beziehen Sie sich auf Ihre Pläne Regeln für Plan Kauf Berechnungen. Geschätzter steuerbarer Äquivalentertrag Für Kommunalanleihen ist dies eine Schätzung für den Zinssatz, der auf einem steuerpflichtigen Wertpapier zurückerstattet werden muss, um dieselbe Nachsteuererklärung wie diejenige zu liefern, die aus einer steuerfreien Anlage erwirtschaftet wurde. Der tatsächliche steuerbare Äquivalenzertrag für die Sicherheit kann unterschiedlich sein. Geschätzte steuerpflichtige Erträge Dies ist eine Schätzung der Erträge, für die Sie die ordentliche Ertragssteuer nach einer Ausübung und Verkauf oder einer Ausübung und Halte-Order für nicht qualifizierte Aktienoptionen ausführen würden. Es ist auch eine Schätzung der Einkommenssteuer, nach der Sie eine gewöhnliche Einkommenssteuer nach der Vesting in einem eingeschränkten Stock Award (RSA) bezahlen würden. Das tatsächliche steuerpflichtige Einkommen zum Zeitpunkt der Ausführung der Bestellung kann unterschiedlich sein. Geschätzte Steuern Eine Schätzung der Einkommensteuer, die verweigert würde, wenn eine Ausübung und Verkauf oder eine Ausübung und Halte-Order für nicht qualifizierte Aktienoptionen ausgeführt werden. Die tatsächlichen Steuern zum Zeitpunkt der Ausführung der Bestellung können unterschiedlich sein. Dies kann auch eine Schätzung der Steuern, die geschuldet werden, wenn Ihre Restricted Stock Awards (RSAs) Weste. Geschätzter Steuerabzug Geschätzter Betrag der Steuerabzug fällig, wenn Ihre Restricted Stock Awards Weste. Dieser Wert wird unter Verwendung des vorherigen Geschäftstags-Schlusskurses und der von Ihrem Arbeitgeber (falls vorhanden) erhobenen Steuersätze berechnet. Geschätzte Gesamtkosten Dies ist eine Schätzung der Gesamtkosten für die Ausübung von Aktienoptionen, die von den Erlösen abgezogen würden, wenn ein Ausübung - und Halteauftrag ausgeführt wird. Diese Schätzung ist die Summe der geschätzten Ausübungskosten zuzüglich der geschätzten Steuerbeträge. Die tatsächlichen Gesamtkosten zum Zeitpunkt der Ausführung der Bestellung können unterschiedlich sein. Geschätzte Gesamtkosten für die Ausübung Inklusive der Kosten für alle Provisionen oder Gebühren, Steuerabzug und die Ausübungskosten (Zuschusspreis multipliziert mit der Anzahl der ausgeübten Aktienoptionen), die bei Ausübung einer Optionsausübung zahlbar sind. Die tatsächlichen Gesamtkosten zur Ausübung zum Zeitpunkt der Bestellung Ausführung kann unterschiedlich sein. Geschätzter Gesamtgewinn aus Kauf Der geschätzte Dollargewinn (oder - verlust), der sich aus Ihrem Mitarbeiterbeteiligungsplan ergeben würde, wenn alle im ausgewählten Angebotszeitraum akkumulierten Aktien verkauft würden. Der Betrag errechnet sich wie folgt: Geschätzter Gesamtgewinn aus dem Kauf Anzahl der gekauften Aktien (aktueller Marktpreis) - (Anzahl der erworbenen Anschaffungswerte) Beziehen Sie sich auf Ihre Pläne Regeln, wie Gewinne berechnet werden können. Geschätzte Gesamtoptionen Ausstehender Wert Dies ist eine Schätzung des Gesamtwertes der Anzahl der Optionen, die nicht ausgeübt wurden, einschließlich der Optionen, die unverfallbar und unverfallbar sind. Geschätzte Gesamtsteuerabgrenzung Dies ist eine Schätzung der Einkommenssteuer, die verweigert würde, wenn eine Ausübung und Verkauf oder eine Ausübung und Halte-Order für nicht qualifizierte Aktienoptionen durchgeführt werden. Die zum Zeitpunkt der Auftragsausführung einbehaltenen tatsächlichen Steuern können unterschiedlich sein. Geschätzter Gesamtwert der ausübbaren Rechte Der geschätzte Wert Ihrer ausübbaren Rechte über alle Ihre Wertsteigerungsrechte gewährt. Dieser Wert wird unter Verwendung des letzten Schlusskurses der Aktie abzüglich des Zuschusspreises, multipliziert mit den gesamten ausübbaren Rechten (oder null, falls höher) berechnet. Der tatsächliche Wert kann bei der Ausübung variieren. Geschätzter Gesamtwert der Rechte Der geschätzte Wert Ihrer nicht ausgeübten Rechte über alle Ihre Wertsteigerungsrechte gewährt. Dieser Wert wird unter Verwendung des letzten Schlusskurses der Aktie abzüglich des Zuschusspreises, multipliziert mit den Gesamtrechten einschließlich derjenigen, die nicht ausübbar sind, berechnet. Der tatsächliche Wert kann bei der Ausübung variieren. Geschätzte nicht getätigte Optionen Hierbei handelt es sich um eine Schätzung der Anzahl der ursprünglich gewährten Aktienoptionen, die nicht lange genug gehalten wurden, so dass Sie kein Eigentumsrecht haben und noch nicht zur Ausübung zur Verfügung stehen. Geschätzter Wert Eine Schätzung des Wertes Ihrer Restricted Stock Awards. Dieser Wert wird mit dem Schlusskurs der letzten Geschäftstage berechnet. Geschätzter Wert der ausstehenden Optionen Es handelt sich um eine Schätzung des Gesamtwertes der Anzahl der ausgeübten Optionen, beide sind unverfallbare Aktienoptionen. Dieser Wert wird durch Multiplikation des Marktpreises für den zugrunde liegenden Bestand an den vorangegangenen Börsentagen in der Nähe der Gesamtzahl der ausgegebenen und nicht ausgegebenen Optionen berechnet. Geschätzter Rückzahlungsbetrag Eine Schätzung der Erlöse aus einem IRA-Vertrieb beim Verkauf aller Anteile an einer Investmentfondsposition von einem zugelassenen Investmentfonds IRA. Der geschätzte Betrag ist abzüglich der anfallenden Gebühren und basiert auf dem geschätzten Gesamtbetrag der zu veräußernden Aktien ab dem zuletzt verfügbaren Schlusskurs. Geschätzter Ertrag (EY) Eine Schätzung der jährlichen Rendite aus einer bestimmten Sicherheitsposition über die nächsten rollierenden 12 Monate. EY wird berechnet, indem der EAI für eine bestimmte Sicherheitsposition durch den Marktwert der Sicherheitsposition dividiert wird, der höher oder niedriger als der ursprüngliche Kaufpreis sein kann. Siehe Berechnungsbeispiel unten. EY EAI Marktwert Beispiel: 100 Aktien des ABC-Aktienkurses mit einem Kurs je Aktie von 19,00, Marktwert 1.900,00, EAI 80,00 EY 80,00 1,900,00 4,21 Geschätzte YTM Eine geschätzte Rendite bis zur Fälligkeit der Rendite, die ein Anleger bei einer Anleihe erhalten kann Wird bis zum Fälligkeitsdatum gehalten. When looking up bond symbols, this field is used to enter search criteria and it has two parts: a qualifier (equals, less than or equal to, or greater than or equal to) the date Estimation of Future Transfer This is a field on the Electronic Funds Transfer: Electronic Funds Transfer Setup screen. In this field, select a dollar range that you may commonly use when transferring funds using the Fidelity Electronic Funds Transfer service. This amount is used for one-time online account authentication only and does not initiate a transfer between Fidelity and your bank accounts. Evaluation Point The number of days prior to expiration or at expiration used to evaluate your strategy. Event risk The risk that an event such as a natural or industrial disaster, a takeover, or a corporate restructuring could have an adverse effect on the price of a security and any associated cash flows from coupons or dividends. Exchange The trading exchange (e. g. New York Stock Exchange) where a security is primarily traded. The lowest price a dealer or market maker will accept for a security. The highest price a prospective buyer would pay for a unit of the security (or underlying security). Exchange by Reallocation An exchange of investment options within an annuity that affects the distribution of investment options across the entire contract. Exchange Call The amount by which the margin equity in the account has fallen below the NYSE minimum requirement (currently, 25). Generally, exchange calls must be met (money added to the account to bring the margin equity up to the minimum required) within 48 hours, but Fidelity may cover the call at any time. If the amount of margin equity in the account is above the minimum requirement, this value will instead be reflected as an exchange surplus (also known as NYSE Surplus). Exchange Confirmation Notification from Fidelity that your annuity exchange order has been executed. The confirmation lists the details of the order and an order confirmation number . Select Print from your browsers File menu to print a confirmation screen. Note: Fidelity will also send you a paper confirmation through the U. S. mail after an order has executed. Exchange Positions This refers to the exchange of assets from one annuity investment option to one or more investment options. This also refers to changing the current percentage allocation of an annuity portfolio. Exchange Surplus The amount of margin equity in the account above the NYSE minimum requirement (currently, 25). Also known as NYSE Surplus. If the margin equity in the account falls below 25, this value will instead be reflected as an exchange call . Exchange to Symbol For a mutual fund exchange, this is the symbol for the mutual fund in which you want to buy shares. Excluded Excluded bonds are those secondary bond offerings that would normally be filtered out from being displayed on Fidelity. They are filtered out because they have failed the Price Test beyond the level that identifies a bond as an Other offering. That means they are priced from 2.6 to 10 away from the last closing price reported by our third-party pricing vendor. Ex-Dividend Refers to the interval between the announcement and the payment of the next dividend. An investor who buys shares of a stock or mutual fund on the ex-dividend date or after is not entitled to the dividend. Execution Price The value per share in US dollars (or the local currency for products traded in foreign currencies) at which a trade filled. For equities or options, if a trade receives multiple executions, the execution price is displayed for the order as a weighted average. The weighted average is calculated by taking the total dollar value of the trade and dividing it by the number of shares traded. Exercisable The total quantity of rights, grants, options, or securities for which you are vested and have the right to exercise. On Stock Appreciation Rights (SAR) screens, the Summary screen displays the total exercisable amount across all of your grants. The Summary Vesting Schedule and Details screen displays two exercisable balances: the total quantity, and the total estimated current value of that quantity. Exercisable Options The number or current estimated dollar value of stock options for which you are vested or have the right of ownership and that are eligible for exercise. either for a single stock option grant or across all of your grants. Exercisable Rights Across all of your stock appreciation rights grants, the total number of vested rights which you own and which are eligible for exercise. Exercise The purchase of stock granted through an employee stock option plan . Exercise and Hold A form of stock option exercise in which you exercise your option to acquire shares of your company stock and hold the stock. When you do this, you need to have funds available to pay the exercise cost and required tax withholding (if applicable). Funds must be available through cash on deposit or you must be approved for margin to borrow against other securities in your stock option brokerage account. Exercise and Sell A form of stock option exercise in which you exercise your option to acquire shares of your company stock and sell the stock immediately. The cash proceeds from the sale are used to pay the exercise cost, required tax withholding, and brokerage commissions and fees. This form of exercise does not require you to provide cash for the exercise Exercise Cost The cost of exercising your stock options. Exercise cost is calculated by multiplying the grant price by the number of stock options you are exercising. Exercise cost does not include tax withholding or any fees or commissions that may apply. Exercise Cost Due This is the total amount that is due to pay for stock options you have just exercised. Also, refer to exercise cost . Exercise Date The date on which you elect to exercise your options, or the date you used your options to buy shares of the underlying security . Exercise Order Date This is the date on which your order to exercise stock options was placed, and not the settlement date of transactions associated with your option exercise. Exercise Price This is the price per share which you must pay to the issuer to exercise the option. The exercise price is usually set at the fair market value of the companys stock on the date of grant. Also called the Grant Price. The actual coupon set for the security may be different. Expected Issue Size For a new issue fixed-income security (e. g. bonds) offering, this is the total dollar amount that the issuer would like to receive from the offering. The actual dollar value for the offering may be different after the offering is priced. Expected Order Period For new issue fixed-income securities (e. g. bonds), this is the expected start and end date that define the period during which you can place an order for a new issue offering . The actual order period for the offering may be different. Expected Price For new issue fixed-income securities (e. g. bonds), this is an estimate for the price per security offered as part of the offering. The actual price per security that is set may be different. Expected Pricing Date For new issue fixed-income securities (e. g. bonds), this is the date on which the issuer estimates the price for the new issue will be set. The actual date on which the new issue is priced may be different. Expected Settlement Date For new issue bonds, this is the estimated date on which the payment for any securities bought as part of the offering must be made. The actual settlement date may be different. Expected Yield For new issue fixed-income securities (e. g. bonds), this is the estimate of what the annual rate of return will be for the security. The actual yield for the security may be different. Expense Ratio Annual percentage of funds assets that is paid out in expenses. Expenses include management fees and all the fees associated with the funds daily operations. Expiration For options, the date upon which an options contract terminates, or ends. Expiration 1 For the multi-leg option tools, this is the expiration month you would like considered for the strike prices in your search for a particular strategy. Expiration 2 For the multi-leg option tools, if you are considering a strategy that has multiple expiration months (i. e. Calendar Spread) this is the second expiration month or far month for the strike prices in your search for a particular strategy. Expiration Date The date, according to the terms of your grant agreement with your company and your companys stock plan, after which you can no longer exercise your grant. Under certain provisions of the stock plan and grant agreement, such as a change in employment status, expiration date may be accelerated. For Restricted Stock, expiration date is the date on which the agreement expires. Expiration Friday The third Friday of each month is expiration Friday. Options with the same month and year as the expiration Friday date stop trading after the market closes, and the options expire the next day, Saturday. Expired On The date and time on which a price trigger value was met and an alert was sent. Once met, the trigger expires and displays on the Expired Triggers screen for 90 days. You may reactivate or update and activate an expired price trigger. Extended Free Look Period Applicable only to annuity contract customers in New York and California. For all other states, refer to free look period . The extended free look period begins after an annuity contract is purchased in New York or California. During this period, the money in the annuity is in the investment option(s) the customer selected and the contract may be canceled at any time. Refer to the paperwork you received when you purchased the annuity for information regarding the number of days for the extended free look period. Extended Hours Quote This is the best real-time quote for a stock eligible for trading during either of the Extended Hours sessions (the Premarket or After Hours session ) across the ECNs linked to the ECN in which Fidelity participates and Nasdaq when available. Extended Hours quotes obtained from Fidelity will reflect only the prices available in the ECN, linked ECNs and Nasdaqs SelectNet, when available. Extended Hours session quotes are available only during the Premarket session, 7:00 to 9:28 a. m. Eastern Time unless trading is halted before 9:28 a. m. and the After Hours session, 4:00 to 8:00 p. m. Eastern Time unless trading is halted before 8:00 p. m. on Monday through Friday except holidays. This quote is displayed to the right of the Premarket or After Hours Place Stock Orders screen for reference when placing an order during these sessions. You must have a Fidelity brokerage account to place an order during the Extended Hours sessions. Extended Hours Session as of The date and time of the last trade of the current Extended Hours session. Extended Hours Trading Fidelitys Extended Hours trading sessions allow brokerage account customers to enter limit orders to buy or sell stock after standard market hours through the Electronic Communications Network (ECN) in which Fidelity participates. An ECN is essentially an electronic order matching system in which investors and other market participants may participate. The ECN in which Fidelity participates may be linked to other ECNs or dealers which will increase the potential for an order to be matched. You can place orders through the ECN using the Extended Hours Trading sessions. the Premarket and the After Hours session. ECN orders for the Premarket session can be placed and executed from 7:00 a. m. to 9:28 a. m. Eastern Time. Orders in the After Hours session can be placed and executed from 4:00 to 8:00 p. m. Eastern Time. You must have a Fidelity Brokerage174 account to place an order during the Premarket or After Hours session. Limit orders to buy and sell stocks are matched electronically, if the potential for a matched transaction exists. The ECN will operate during regular trading hours and during the Premarket and After Hours sessions. However, you can only enter orders through Fidelity for execution via the ECN during Extended Hours trading sessions. In the Extended Hours Trading sessions, you can trade all NASDAQ (National Market and SmallCap) and listed securities. If a stock that normally trades on the ECN closes on a trading halt in its primary market, or trading is later halted by its primary exchange or a regulatory authority, trading of that stock will also be suspended on the ECN. Extended Hours trading is currently available through the ECN via Fidelitys Web site and FidelityAnywhere. Once you place a limit order into the ECN, the order will be matched on a first come, first served basis, at the price you specify. Extraordinary Redemption A provision which allows a bond issuer the right to call its bonds before maturity if certain specified events occur (as specified in the offering statement), such as natural disasters, cancelled projects, to almost anything else. Evaluating stock options Stock options have become one of the preferred methods adopted by companies to reward employees beyond a certain seniority level in India. Not only does this help establish a correlation between the employeersquos performance and that of the company (measured in terms of improvement in market value), it also helps in reducing the actual cash outflow from the company on account of employee compensation. In some cases, employees stand to make much more by selling shares allotted to them by the company than their fixed cost-to-company salaries. While stock-based incentives for employees are quite popular in other countries as well, there are certain key differences in the way Indian firms and their multinational counterparts approach the subject. A report by consulting firm EY says that Indian companies allocate a much lower percentage of their share capital than multinational corporations (MNCs) towards stock-based incentive programs for employees. According to the EY report, around 47 of Indian companies have committed only up to 3 of their share capital towards stock-based incentive plans. On the other hand, a large share of the MNCsmdashone-third of themmdashhave committed 5-10 of their share capital for similar purposes. At the top end, about 9 of MNCs have committed more than 15 of their share capital towards stock-based remuneration programs, whereas no Indian company has done so. Not only the quantum of share capital, but the mix of schemes through which employees are rewarded in stock also differs for Indian companies vis-agrave-vis global ones. An overwhelming 88 of Indian companies prefer the traditional employee stock option plan (ESOP)mdashwhich involves granting stock options to employees that vest over a period of time. Upon vesting, these shares have to be purchased from the company by the employee, who can later sell them in the open market when the price rises. However, only 49 of MNCs roll out ESOPs. The other methods preferred by them to reward employees through stocks include stock appreciation rights (which are settled in cash and do not lead to dilution of the share capital of the company) and employee stock purchase plan (which is used to reward past performance and entails employees purchasing shares at a discounted price) and often a combination of all three. Two industry professionals offer their perspectives on the subject: SONU IYER . Partner and National Leader (Human Capital Services) at EY ldquoIndian companies preferring ESOP over other plans is not a better or worse practice per se, but more about what is popular and easy to understand in India, rdquo says Iyer. ldquoThe word stock option has its own perceived magic of promise of wealth, a carrying forward of the frenzy created by technology companies when stock-based compensation first came into fashion, rdquo she says. Iyer, who authored the EY report on stock-based incentives, says these stock-based incentive plans aim to serve the dual purpose of promoting corporate performance and creating wealth for the employees. She adds that both employer and employee-related factors are the key reasons for implementing stock-based incentive plans. ldquoSuch plans aid the companies in retention and attraction of key talent with critical skills and help the employees in motivation, reward of performance and wealth creation. With the increased focused on stock-based incentive compensation, companies will see an increase in corporate performance due to increased performance of the employees, rdquo she says. Iyer says stock-based incentive plans are being used mostly by start-up firms or by unlisted companies who plan to go in for an initial public offering in the near future in order to create wealth for the employees once the company lists. In the past, information technology companies pioneered the trend of stock-based incentive plans in India and they are the ones who still continue to lead in this. ldquoSeveral companies in other sectors such as manufacturing and consumer goods, life sciences, and banking and financial services are rolling out stock-based incentive plans for their employees, rdquo adds Iyer. ADIL MALIA . Group President (Human Resources) at Essar group While there may be comparative data points regarding the quantum of share capital that Indian firms and MNCs allocate to stock-based incentive for employees, there is no theory as such which explains this. It depends on several factors like the economic state of the country in which the company operates and in which the employees are based, and whether firms approach growth from a long-term value creation perspective or with short-term objectives. In the history of compensation science in India, companies typically prefer to pay remuneration to employees ldquohere and nowrdquo, without much scope for future speculation. Companies in the West may also prefer to allot more stock-based incentives to employees through a mix of various mechanisms like ESOPs and stock appreciation rights, since the tax laws of some of these countries like the US and the UK incentivize investments in stocks as they eventually lead to capital creation. In India, the history of employee stock options isnrsquot old enough for people to truly realize their potential. For employees to realize true value creation through stock options, it takes at least 8-10 years. However, in the last three years, the economy has been in the doldrums and most of the stock options are under water, making this instrument somewhat less attractive. Connect with us Stay connected with us through social media, email alerts or webcasts. Or download our EY Insights app for mobile devices.
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